"Мы внимательно наблюдали за ситуацией вокруг CEDC" и "уже начали предварительные переговоры с несколькими сильными финансовыми игроками в России, которые могли бы быть заинтересованы в участии в бизнесе CEDC вместе с нами" — приводит агентство Reuters слова гендиректора группы SPI Вэла Менделеева. По данным Reuters, SPI владеет облигациями CEDC 2013 и 2016 годов. Объем долговых бумаг не раскрывается. В штаб-квартире SPI не ответили на запрос "Ъ". 

 На прошлой неделе совет директоров CEDC признался, что не в состоянии будет погасить 15 марта облигации на $257,9 млн, что может повлечь кросс-дефолт и по нескольким выпускам облигаций 2016 года на общую сумму $957 млн. Эти выпуски, в отличие от облигаций 2013 года, являются обеспеченными, поэтому их держатели при возможном банкротстве CEDC будут в первой очереди кредиторов. 

 CEDC — лидер российского водочного рынка с долей 12%, по данным Nielsen на конец сентября 2012 года. Располагает также производственными активами в Польше. Среди брендов — "Зеленая марка" и Parliament. Консолидированная выручка за девять месяцев 2012 года — $1,1 млрд (из них на Россию пришлось около 70%), чистая прибыль — $8,3 млн. Капитализация вчера на NASDAQ на 21:00 по московскому времени — $47,4 млн. 

 Группа SPI принадлежит бизнесмену Юрию Шефлеру, находящемуся с 2007 года в международном розыске по инициативе российских властей. Основным активом группы является водка Stolichnaya, которая производится в Латвии и продается на ряде рынков Западной Европы, а также в США. В 2012 году объем продаж Stolichnaya от SPI, по предварительным данным журнала Impact, составил 3,1 млн дал, что соответствует 15-му место среди всех мировых водочных брендов. Финансовые показатели группы не раскрываются. 

 Как сообщал "Ъ" 4 марта, SPI может войти в консорциум, который для спасения CEDC создает А1. Вчера инвестподразделение "Альфа-Групп" и Марк Кауфман, второй по величине акционер CEDC с пакетом 9,2%, представили совету директоров польской компании план реструктуризации ее долга, по которому консорциум намерен инвестировать $225 млн (изначально сообщалось о $250 млн). Весь объем средств пойдет на расчет с держателями облигаций 2016 года. Им предлагается выплатить $175 млн наличными. Те же владельцы бумаг, которые не согласятся на это предложение, могут получить $50 млн и новые ноты с погашением в 2018 году в целом на $610 млн пропорционально имеющимся у них на руках облигациям. 

 В А1 полагают, что их предложение является привлекательным не только для держателей облигаций и акционеров, но и для самой CEDC. Инвесткомпания напоминает, в частности, про свои связи с финансовыми учреждениями в России, СНГ и Центральной Европе, а также про поддержку продукции CEDC при продвижении через принадлежащую "Альфе" X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель"). 

 В обмен на инвестиции консорциум А1 рассчитывает получить 85% акций в CEDC после проведения допэмиссии. Остальные 15% останутся у нынешних акционеров, а также у держателей облигаций 2013 года и других необеспеченных долгов. А1 и господин Кауфман настаивают, что к необеспеченному долгу должна относиться также кредитная линия структуры "Русского стандарта" Рустама Тарико на $50 млн, гарантией по которой выступают активы большинства "дочек" CEDC. 

 Рустам Тарико, владеющий сейчас 19,5% CEDC, был приглашен к участию в консорциуме A1. В "Русском стандарте" вчера отказались от комментариев. Ранее господин Тарико, сейчас занимающий пост председателя совета директоров CEDC, предложил совету директоров собственный план реструктуризации. По нему "Русский стандарт" получит 85% в компании в обмен на свой кредит и инвестиции $172 млн, которые пойдут на погашение облигационных выпусков 2016 года. 

 Собственный план реструктуризации есть и у совета директоров CEDC. В соответствии с ним владельцы облигаций и вовсе не получают наличных — им предлагается обменять свой долг на акции новой эмиссии, получив 75% акций компании. Кроме того, в 20% CEDC может быть конвертирован упомянутый кредит "Русского стандарта" на $50 млн. 

Источник: Коммерсантъ